Si quieres saber qué es una cartera 60/40, se trata de una estrategia de inversión que se basa en la idea de la diversificación.
Esta estrategia se compone de dos tipos de activos: acciones (renta variable) en un 60% y bonos (renta fija) en un 40%. La idea detrás de la estrategia es que, si bien las acciones son más volátiles y arriesgadas, ofrecen un mayor potencial de ganancias a largo plazo. Y los bonos, por otro lado, son menos volátiles y más seguros, y proporcionan un flujo constante de ingresos con menor riesgo a través de los intereses o cupones.
La estrategia de las carteras 60/40 ha sido en los últimos años una de las estrategias de inversión más populares y utilizadas en todo el mundo debido a su simplicidad y eficacia.
Historia de las carteras 60/40
Índice de contenidos
Uno de los primeros desarrolladores de la estrategia de la cartera 60/40 fue Ray Dalio, fundador de Bridgewater Associates, una de las firmas de inversión más grandes del mundo. Dalio creó esta estrategia en la década de 1980, cuando la inflación estaba en su punto máximo y los rendimientos de los bonos eran muy altos. La estrategia se utilizó inicialmente para invertir en el mercado de bonos, pero luego se amplió para incluir también acciones.
Número de inversores que eligen la Cartera 60/40
Las carteras 60/40 son una estrategia de inversión muy popular entre los inversores de todo el mundo. Según un estudio de BlackRock, el 50% de los inversores minoristas estadounidenses tienen exposición a carteras 60/40. Además, el 70% de los planes de pensiones en Estados Unidos tienen una asignación del 60% en acciones y el 40% en bonos.
Estos datos demuestran que la estrategia de las carteras 60/40 es muy popular y ha sido adoptada por muchos inversores y gestores de fondos de inversión.
Resultados históricos de las carteras 60/40
La estrategia de las carteras 60/40 ha tenido un buen desempeño histórico. Según un estudio de Fidelity, la estrategia de las carteras 60/40 ha obtenido una rentabilidad anualizada del 9,9% en los últimos 35 años.
Tomando datos de un estudio realizado por Vanguard desde 1926 a 2021, el retorno medio de la cartera 60/40 habría sido del 8,8% anual. El mejor año histórico para la cartera 60/40 fue 1982, en el que ofreció un retorno del 35,9%. El peor año histórico para la cartera 60/40 fue 1931, en el que tuvo una pérdida del -18,4%.
Durante los 96 años analizados en este estudio, la cartera 60/40 ofreció ganancias en 81 años y pérdidas en 19 años. Por lo que podemos concluir que la tasa de acierto con esta estrategia de inversión hasta 2021 ha sido muy alta, ganando un 84,38% de los años.
Aunque la rentabilidad de las carteras 60/40 puede ser inferior a la de otras estrategias de inversión más arriesgadas, su estabilidad y seguridad hacen que muchos inversores elijan esta estrategia al invertir.
Además hasta ahora, en tiempos de crisis económicas o recesiones, las carteras 60/40 han demostrado ser más resistentes y ofrecer una mayor protección que las estrategias de inversión más arriesgadas.
¿Es la Cartera 60/40 una estrategia adecuada para invertir en 2023?
Durante los últimos años, los inversores se han beneficiado de la histórica correlación inversa entre la rentabilidad de las acciones y los bonos. En pocas palabras, cuando la renta variable caía los inversores podían confiar en sus bonos como protección para su cartera.
Sin embargo durante 2022 asistimos a un cambio histórico; la elevada inflación, el endurecimiento de las políticas monetarias y el aumento de los tipos de interés hicieron que tanto la renta variable como la renta fija sufrieran y cayeran.
Por lo tanto, en el entorno actual parece difícil pensar que las carteras 60/40 puedan seguir ofreciendo la misma seguridad y rentabilidad que han ofrecido durante el último siglo.
Preguntas frecuentes sobre la Cartera 60/40
Qué es una cartera 60/40
Una estrategia de inversión que combina el 60% de la cartera invertida en renta variable (acciones) y un 40% invertido en renta fija (bonos).
La Cartera 60/40 es una estrategia infalible?
No, ninguna estrategia de inversión está libre de riesgo. Históricamente esta estrategia ha sufrido años de pérdidas, incluso de -27% en el año 1931.
¿Debo ajustar mi asignación de carteras 60/40 a medida que envejezco?
Sí, es recomendable ajustar la asignación de carteras 60/40 a medida que te acercas a la jubilación, disminuyendo la cantidad de acciones y aumentando la cantidad de bonos para reducir el riesgo.
¿Las carteras 60/40 son adecuadas para los inversores principiantes?
Sí, las carteras 60/40 son una buena opción para los inversores principiantes que buscan una estrategia de inversión segura y rentable.
¿Debo elegir mis propias acciones y bonos para una cartera 60/40 ?
Puedes elegir tus propias acciones y bonos para una cartera 60/40 o puedes utilizar un fondo de inversión que ya tenga una asignación 60/40.
