¿Quién es Howard Marks y cuáles son las claves de su éxito en las inversiones?

¿Quién es Howard Marks?

Si no sabes quién es Howard Marks, se trata de uno de los inversores más respetados y exitosos de nuestro tiempo. A lo largo de su carrera, ha desarrollado un enfoque de inversión muy disciplinado que se centra en la gestión del riesgo y en la evaluación cuidadosa de las oportunidades de inversión. En este artículo, exploraremos las claves del estilo de inversión de Howard Marks:

1. Enfoque en el riesgo

Marks es conocido por su enfoque en la gestión del riesgo en la inversión. Él cree que para tener éxito como inversor, es importante entender y gestionar el riesgo en lugar de simplemente buscar ganancias a corto plazo. En lugar de enfocarse en las posibles recompensas de una inversión, Marks presta mucha atención a los posibles riesgos y trabaja para minimizarlos.

2. Evaluación de la calidad de la empresa

Marks también presta mucha atención a la calidad de la empresa en la que está invirtiendo. Él busca empresas con una ventaja competitiva sostenible, una gestión sólida y un historial de crecimiento estable en ingresos y beneficios. Marks cree que las empresas de alta calidad tienen mayores posibilidades de generar retornos a largo plazo para los inversores. Para evaluar la calidad con datos actualizados y la evolución con datos históricos puedes utilizar herramientas como Seeking Alpha o TIKR.COM

3. Valoración cuidadosa

Marks presta mucha atención a la valoración de la empresa. Él cree que el precio de las acciones debe estar en línea con el valor intrínseco de la empresa y utiliza múltiplos como el precio-ganancias (P/E) y el precio-valor contable (P/B) para evaluar la valoración de una empresa. Marks cree que la compra de acciones subvaluadas puede proporcionar una buena oportunidad de inversión.

4. Oportunidades de inversión contracíclicas

Marks es conocido por su habilidad para identificar oportunidades de inversión contracíclicas. Él busca inversiones que se encuentren en situaciones difíciles y que puedan proporcionar un rendimiento atractivo una vez que la economía se recupere. Marks cree que la mayoría de las personas se sienten cómodas invirtiendo en empresas y sectores que están en auge, pero que las oportunidades reales de inversión a menudo se encuentran en situaciones más difíciles.

5. Gestión del riesgo de la cartera

Marks cree que es importante gestionar el riesgo de la cartera en su conjunto, en lugar de centrarse en las oportunidades de inversión individuales. Él utiliza una estrategia de diversificación cuidadosa para reducir el riesgo de pérdidas significativas. Marks cree que es importante tener una cartera equilibrada y diversificada que incluya una variedad de clases de activos y sectores.

Si quieres tener más información sobre la filosofía de inversión de Howard Marks echa un vistazo al siguiente vídeo: