Resumen del libro «El pequeño libro que vence al mercado», de Joel Greenblatt

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Resumen del libro «El pequeño libro que vence al mercado», de Joel Greenblatt

Introducción

Hoy traemos el resumen del libro «El pequeño libro que vence al mercado», de Joel Greenblatt. Greenblatt es considerado uno de los inversores más exitosos del mundo y fundó de la firma de inversión Gotham Capital. En este libro, Greenblatt explica su método para invertir en acciones y cómo ha tenido éxito utilizando esta estrategia a lo largo de los años.

Biografía del autor

Joel Greenblatt

Joel Greenblatt es un inversor estadounidense, empresario y profesor de finanzas en la Columbia Business School. Es el fundador de la firma de inversión Gotham Capital, que gestionó fondos para inversores desde 1985 hasta 1995. Durante su tiempo en Gotham Capital, Greenblatt obtuvo una rentabilidad promedio anual del 40%, lo que lo convirtió en uno de los inversores más exitosos de la década de 1990. Además, es autor de varios libros sobre inversión, incluido «El pequeño libro que vence al mercado».

Rentabilidad histórica de Joel Greenblatt

La rentabilidad histórica de Joel Greenblatt es impresionante. Como se mencionó anteriormente, mientras estuvo en Gotham Capital, obtuvo una rentabilidad promedio anual del 40%. Además, desde 1988 hasta 2006, Greenblatt gestionó el fondo de inversión de la familia Greenblatt, que obtuvo una rentabilidad anualizada del 30,8%. En 2010, Greenblatt lanzó el fondo de inversión Formula Investing, que también ha tenido un gran éxito en términos de rentabilidad.

El método de inversión de Joel Greenblatt

El método de inversión de Joel Greenblatt se llama «la fórmula mágica». Esta estrategia implica invertir en empresas con una alta rentabilidad sobre el capital invertido (ROIC) y que se negocian a un precio bajo en relación con sus beneficios (PER). Greenblatt cree que esta estrategia es efectiva porque identifica empresas con una ventaja competitiva y que están infravaloradas por el mercado.

Cómo utilizar la fórmula mágica

Para utilizar la fórmula mágica de Greenblatt, primero se deben identificar las empresas con una alta rentabilidad sobre el capital invertido. Luego, se deben clasificar estas empresas por su PER, eligiendo aquellas que tienen el PER más bajo. Finalmente, se deben invertir en las empresas que se encuentran en la intersección de las dos listas.

Ejemplo práctico de la fórmula mágica

Un ejemplo práctico de cómo utilizar la fórmula mágica de Joel Greenblatt es el siguiente: se debe comenzar por identificar empresas con una alta rentabilidad sobre el capital invertido, como Apple, Google y Amazon. Luego, se deben clasificar estas empresas por su PER, eligiendo aquellas que tienen el PER más bajo, como Intel y Hewlett-Packard. Finalmente, se deben invertir en las empresas que se encuentran en la intersección de las dos listas, en este caso, Intel.

¿Dónde encontrar la fórmula mágica de Joel Greenblatt?

La fórmula mágica de Joel Greenblatt se ha desarrollado en una herramienta online y gratuíta. Puedes consultar la lista actualizada de las empresas recomendadas por la «fórmula mágica» de Joel Greenblatt haciendo click aquí.

Ventajas y desventajas de la fórmula mágica de Joel Greenblatt

La fórmula mágica de Joel Greenblatt tiene varias ventajas:

  • Es fácil de entender y aplicar.
  • Ha tenido un gran éxito probado y registrado a lo largo de los años.
  • La estrategia se centra en la rentabilidad sobre el capital invertido, lo que significa que se están invirtiendo en empresas con ventajas competitivas.

Sin embargo, también hay algunas desventajas en la estrategia:

  • Puede haber empresas con una alta rentabilidad sobre el capital invertido que no sean sostenibles a largo plazo.
  • La estrategia puede ser vulnerable a cambios en el mercado y en la economía.

Resumen del libro «El pequeño libro que vence al mercado», de Joel Greenblatt

El libro de Joel Greenblatt, «El pequeño libro que vence al mercado», es una guía práctica para invertir en el mercado de valores utilizando su estrategia de la fórmula mágica. El libro comienza explicando los conceptos básicos de la inversión y cómo funciona el mercado de valores. Luego, Greenblatt introduce su estrategia de la fórmula mágica y cómo se puede utilizar para seleccionar acciones rentables.

Se trata de una estrategia de inversión simple y efectiva que ha demostrado ser exitosa a lo largo de los años. Esta estrategia se basa en dos factores clave: la rentabilidad sobre el capital invertido y el precio en relación con los beneficios. La fórmula mágica de Greenblatt es la siguiente:

  1. Clasificar las empresas por su rentabilidad sobre el capital invertido (ROIC).
  2. Clasificar las empresas por su precio en relación con los beneficios (PER).
  3. Sumar las dos clasificaciones y seleccionar las empresas con la clasificación más alta.

Greenblatt explica que esta estrategia puede ayudar a los inversores a identificar empresas infravaloradas que tienen un alto potencial de crecimiento en el futuro. Además, la estrategia de la fórmula mágica es fácil de entender y aplicar, lo que la hace adecuada para cualquier persona interesada en invertir en el mercado de valores.

El libro también ofrece una breve historia de los mercados de valores y los diferentes enfoques de inversión utilizados por los inversores a lo largo de los años. Greenblatt enfatiza la importancia de tener una estrategia a largo plazo y de no dejarse llevar por las emociones al tomar decisiones de inversión.

Además de la estrategia de la fórmula mágica, el libro ofrece consejos adicionales sobre inversión en el mercado de valores.

Consejos adicionales:

  1. Diversificar su cartera: Greenblatt enfatiza la importancia de no poner todos los huevos en la misma canasta al invertir en el mercado de valores. Recomienda diversificar su cartera invirtiendo en una variedad de empresas en diferentes sectores y regiones geográficas.
  2. Tener paciencia: Greenblatt explica que la inversión en el mercado de valores es una actividad a largo plazo. Es importante tener paciencia y no dejarse llevar por las fluctuaciones diarias del mercado.
  3. No dejarse llevar por las emociones: Greenblatt advierte que las emociones pueden nublar el juicio de los inversores y llevarlos a tomar decisiones irracionales. Es importante mantener una mentalidad racional y enfocada en los hechos al tomar decisiones de inversión.
  4. Considerar el margen de seguridad: Greenblatt sugiere que los inversores busquen empresas que estén cotizando por debajo de su valor intrínseco. Esto se logra al invertir en empresas con un margen de seguridad, es decir, un descuento en el precio de las acciones en relación con su valor intrínseco.
  5. No seguir a la multitud: Greenblatt señala que seguir ciegamente las tendencias de inversión populares puede ser peligroso. En cambio, recomienda investigar y evaluar cuidadosamente cada empresa antes de tomar una decisión de inversión.

Además, el autor explica cómo la estrategia de la fórmula mágica puede utilizarse en diferentes situaciones, como la inversión en acciones de pequeña capitalización o en mercados internacionales.

Conclusiones

En conclusión, «El pequeño libro que vence al mercado» de Joel Greenblatt es una guía práctica y accesible para cualquier persona interesada en invertir en el mercado de valores. La estrategia de la fórmula mágica es fácil de entender y aplicar, y ha demostrado ser exitosa a lo largo de los años. Sin embargo, es importante recordar que cualquier inversión conlleva riesgos y es importante hacer una investigación exhaustiva antes de tomar decisiones de inversión.

Otras preguntas frecuentes de los usuarios

¿Quién es Joel Greenblatt?

Joel Greenblatt es un inversor estadounidense, empresario y profesor de finanzas en la Columbia Business School. Es el fundador de la firma de inversión Gotham Capital y autor de varios libros sobre inversión.

¿Qué es la fórmula mágica de Joel Greenblatt?

La fórmula mágica de Joel Greenblatt es una estrategia de inversión que implica invertir en empresas con una alta rentabilidad sobre el capital invertido (ROIC) y que se negocian a un precio bajo en relación con sus beneficios (PER).

¿Cómo se utiliza la fórmula mágica?

Para utilizar la fórmula mágica de Joel Greenblatt, primero se deben identificar las empresas con una alta rentabilidad sobre el capital invertido. Luego, se deben clasificar estas empresas por su PER, eligiendo aquellas que tienen el PER más bajo. Finalmente, se deben invertir en las empresas que se encuentran en la intersección de las dos listas.

¿Cuál es la rentabilidad histórica de Joel Greenblatt?

Durante su tiempo en Gotham Capital, Joel Greenblatt obtuvo una rentabilidad promedio anual del 40%. Además, desde 1988 hasta 2006, Greenblatt gestionó el fondo de inversión de la familia Greenblatt, que obtuvo una rentabilidad anualizada del 30,8%.

¿Es la estrategia de la fórmula mágica adecuada para todos los inversores?

La estrategia de la fórmula mágica de Joel Greenblatt puede ser adecuada para los inversores que buscan una estrategia a largo plazo y que estén dispuestos a realizar una investigación exhaustiva antes de tomar decisiones de inversión. Sin embargo, es importante recordar que cualquier inversión conlleva riesgos y que los resultados pasados no garantizan resultados futuros. Es importante consultar a un asesor financiero antes de tomar decisiones de inversión.

¿Es necesario tener conocimientos previos sobre inversiones para entender el libro?

No necesariamente. El libro de Joel Greenblatt es accesible y fácil de entender, incluso para aquellos que no tienen conocimientos previos sobre inversiones. El autor explica los conceptos básicos de manera clara y sencilla, lo que lo hace adecuado para cualquier persona interesada en aprender más sobre la inversión en el mercado de valores.

¿Qué hace que la estrategia de la fórmula mágica sea única?

La estrategia de la fórmula mágica de Joel Greenblatt es única porque combina dos factores importantes: la rentabilidad sobre el capital invertido y el precio en relación con los beneficios. Esta combinación ha demostrado ser exitosa a lo largo de los años y ha permitido a los inversores obtener ganancias sólidas en el mercado de valores.

¿Cómo puedo aplicar la estrategia de la fórmula mágica a mi cartera de inversión?

Para aplicar la estrategia de la fórmula mágica a su cartera de inversión, debe realizar una investigación exhaustiva sobre las empresas en las que está interesado. Debe buscar empresas con una alta rentabilidad sobre el capital invertido y un bajo PER. Luego, puede seleccionar las empresas que cumplen con estos criterios y agregarlas a su cartera de inversión.

¿Qué consejos adicionales ofrece el libro de Joel Greenblatt sobre inversión en el mercado de valores?

Además de la estrategia de la fórmula mágica, el libro de Joel Greenblatt ofrece consejos adicionales sobre inversión en el mercado de valores. Algunos de estos consejos incluyen diversificar su cartera, tener paciencia y no dejarse llevar por las emociones al tomar decisiones de inversión.

¿Recomendaría «El pequeño libro que vence al mercado» a un principiante en inversión?

Sí, definitivamente. «El pequeño libro que vence al mercado» de Joel Greenblatt es una guía práctica y accesible para cualquier persona interesada en invertir en el mercado de valores. La estrategia de la fórmula mágica es fácil de entender y aplicar, lo que lo hace adecuado para principiantes en inversión. Además, el libro cubre temas importantes como la diversificación de la cartera y la importancia del margen de seguridad, lo que lo hace valioso para cualquier inversor, independientemente de su nivel de experiencia.

Vídeo Resumen «La Fórmula Mágica de Joel Greenblatt»

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